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年金保單屬長期保險產品，設計本身不具靈活性。遇上退休期間的突發開支，最容易出現的誤會，是把「戶口價值」或「可以申請保單貸款」直接當成現有可提取的現金。實際上，可以取回甚麼、能否減額，以及相關代價，都取決於冷靜期狀態、產品條款及當時文件；未查清前，不應為退休現金流填上未確認的數字。

中途需要用錢的四個處理方向

就官方資料可確認，資金安排應來自冷靜期取消權或保單明文提供的功能，不應自行假設任何產品都具備所有選項。

仍在冷靜期：取消保單。 如果用錢需求是在取消權仍未失效時出現，可先按取消權處理，讓保單正式終止。冷靜期的起計方式及發還款項，可參考下文的常見問題。
部分提取或減額：先查產品有沒有這項功能。 部分產品可能提供減額或部分提取安排，但官方資料沒有確認這是所有年金的通用功能，也沒有統一的費用或計算方式，必須以保單條款及利益說明文件為準。
保單貸款：只在保單明確提供時考慮。 現有公開官方教育資料沒有提供通用運作細節，因此不能把「有保單貸款」等同於可以無條件取得一大筆現金。使用前必須查證是否設有貸款、貸款利率，以及還款安排。
完全唔動：保留原保單，但不是取錢方法。 如果開支可以由其他資金來源處理，而不想改變原有退休安排，可以按保單條款繼續持有。不過，「甚麼都不做」本身不會產生額外現金流。

現金價值、退保價值與退保發還金額

保險業監管局《常見詞彙》把「現金價值」、「退保價值」及「退保發還金額」三者同列，定義為：投保人於退保時可取得的金額。 這代表它們是退出保單時的收取金額，而不是已經可以自由提取的銀行存款。

「戶口價值」是另一個概念，指保單戶口累積的價值，但不等同退保價值。官方例子指出，有些保單在退保時會扣除相關費用，因此最終收取的金額可能少於戶口價值；如屬投資相連壽險，戶口價值亦會因投保人選擇的基金或資產投資表現而變動。

要查自己的數字，應先看利益說明文件。保險業監管局表示，指定類別的人壽保單在銷售及保單生效期間，須發放利益說明文件，當中列出保單的預期退保發還金額及身故賠償額。保監局《年金》教育頁亦指出，投保人可在利益說明文件查閱包括保證回報及非保證回報（如適用）在內的退保價值，或在產品小冊子查閱首年退保金額佔已付保費的百份比。

因此，網站上的一般介紹不能代替個別保單文件。應以手上保單的利益說明文件、產品小冊子及保單條款核對，而「預期」數字亦不應當成保證回報。

提早退保的損失點樣衡量

保監局《年金》教育頁明確提醒，年金屬長期保險產品，提早退保或終止保單都可能造成財務損失，尤其在保單生效初期，收到的退保金額可能大幅低於已繳保費。

最直接的比較方式，是將截至退保日已付保費總額，與該日實際可收取的退保金額相減，兩者的差距就是當次實際損失。沒有適用於所有年金的固定損失比例；不同產品的退保價值、費用及其他合約因素，必須逐份查閱。首年損失尤其不應靠估算，首年退保金額佔已付保費的百份比，可參考產品小冊子的官方資料。

此外，大部分年金派發的金額包含非保證部分，最終可獲的非保證金額可能高於或低於購買時利益說明文件所述水平。規劃退休開支時，應先把已派年金與仍屬非保證的金額分開看，不要只引用較理想的長期估算。

保單貸款沒有公開統一的利率或還款數字

保監局《年金》教育頁及《常見詞彙》均沒有提供保單貸款的運作細節；《保險業條例》（第41章）提供的是相關法律框架，也不是個別保單貸款的利率或還期表。因此，公開官方資料並不存在一組可以套用於所有年金的通用數字。

保單貸款利率及還款安排屬合約特定條款。 每一份保單都要查證是否設有保單貸款、適用利率，以及具體還款安排。在三項資料未確認前，不應把貸款金額計入「已落實可用的退休現金」，亦不應假設所有保單都採用相同條件。

80萬存款保障計劃不保障年金保單

金管局《智醒消費者：存款保障計劃》指出，每名存戶於每家成員銀行存款的最高保障額為80萬港元。受保障的是任何貨幣的常見存款，例如儲蓄及往來帳戶存款，以及年期不多於5年的定期存款。

年期超過5年的定期存款，以及債券、股票、互惠基金、單位信託基金、保險產品及虛擬資產等非存款類產品，均不受保障。年金保單屬保險產品，不是受保障存款；80萬存款保障計劃與年金保單完全無關，不能把兩者的保障範圍一併計算。

常見問題

冷靜期由哪一刻起計，期內取消可取回甚麼？

冷靜期由相關保單或《冷靜期通知書》交付予投保人或其指定代表後起計，以兩者較早交付者為準，期為21個曆日。期內投保人有權取消保單，發還款項為所有已繳付保費，或經市值調整後的保費（如適用）。

終止保單時的非保證紅利是否已經鎖定？

如屬分紅保單，非保證紅利本身並不是保證金額。保險公司會在保單終止時一次過支付，但每次公佈的金額可能調整，實際金額要到支付時才釐定。

所有年金都會一直派到投保人離世嗎？

不是。保監局《年金》教育頁說明，保單達到指定歲數或年金領取期後，保險公司會定期發放年金，直至投保人離世或年金領取期完結，因此實際年期視乎產品條款。

延長年金領取期會否令每期金額增加？

在保額相同的前提下，年金領取期越長，每期可領取的金額便越少。較長領取期並不等於較高的每期收入，兩者需要一併比較。

保單持有人保護計劃是否已是現行保障？

不是。保險業監管局《2023–24年報》所述，保單持有人保護計劃仍屬建議中，並非現行對保單的保證。風險為本本償能力制度雖於2024年7月實施，並至少每年檢討償付能力、資本、流動資金、資產質素及壓力測試，但這些檢討不等於對每張保單或每筆回報作出保證。